數幣發工資老師當天秒提現！M0現金連漲兩年、斷卡遠洋捕撈倒查逼老百姓囤紙鈔！稅基塌陷連高校都不信、數幣2.0變銀行存款換央行總帳本！工資鎖隨時上線、老百姓要自由銀行要息差中共要帳本三方死局！

近期揚州大學和南通大學等高校開始試點用數字人民幣發放工資，引發教職工當天秒提現。與此同時，M0現金連續兩年呈兩位數增長，反映出老百姓因斷卡、遠洋捕撈及倒查稅等風險而寧願囤積現金。文章剖析了數字人民幣1.0到2.0的架構變遷，指出中共企圖透過將數幣轉為銀行普通存款來換取央行總賬本與支付全域性監控，但在老百姓求自由、銀行保息差與中共要賬本的三方約束下，該政策陷入無解困境。

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觀物如實，拒絕隨便認知。可能大家最近都比較關注中國開始用數字人民幣發工資這個事兒，因為最近評論區呢問這個事兒的人也比較多。那麼今天呢，咱們就聊聊這個事兒啊。先是什麼呢？這個事兒的起因先是這個揚州大學發了一個通知，這個通知的意思就是從今年的十一月份開始，全校在編人員的工資全部改成由數字人民幣這個形式發放。三天之後呢，南通大學也跟上了，而且還更猛，哎，把這個工資卡跟績效卡這兩張卡呢給分開了，並且每張卡都得單獨再綁一個數字人民幣的錢包。這是啥呢？這不就是中共在稅基塌陷的年份裡邊，怎麼用一種新的記賬方式去收購老百姓最後一節看不見的資金流嘛？順便呢，我們再看一下，就為啥數字人民幣這個東西就跟放在露天棺材裡那個殭屍一樣，就平時吧，在那兒曝屍，然後不知道什麼時候，哎，這個殭屍就時不時的在那在在這抽動一下。

我跟大家說，因為這鍋飯吧，中共是推不動的，然後又不敢停火。不用看別的，我們就先看一個數字。哎，看完之後呢，大家就明白是怎麼回事了。中共的人行在今年的十月十四號呢，公佈了一組資料，九月末流通中的現金，哎，也就是M零二這個M零的餘額呢是十五點零二萬億，同比增長了百分之十點六，並且去年一整年M零的增速呢都穩定在百分之十到百分之十二之間。你看啊，在同一張表上，狹義貨幣M一的同比呢是百分之三點二，廣義貨幣M二的同比呢是百分之七點二。那麼這組資料是什麼意思呢？就是在一個掃碼支付已經普及到賣菜大媽的國家裡邊，老百姓手裡的現金增速是廣義貨幣的一點五倍，是狹義貨幣的三倍還要拐彎。哎，對了啊，這裡邊還有一層，就是從今年的一月一號開始，數字人民幣已經從 M0 裡邊挪出去了，所以這個百分之十點六是純紙鈔跟純硬幣的增速。

大家看到了吧？連續兩年的兩位數增長了。那麼為什麼老百姓開始這個熱衷於囤現金了呢？這個資料是不是特別顛覆大家對於這個強國的想法？掃碼支付這個東西都快成了中共對外吹牛逼的名片了，怎麼現金現在還回流了呢？我們基本上就可以斷定，多出來現金呢根本就不是拿出去花了，是幹嘛的？是拿出來藏的。藏現金的利息呢？啊，雖然現在是沒有利息的，但放活期呢也只有百分之零點零五這個年化收益率，所以在收益上兩邊幾乎沒有特別大的差別。但是差別在哪兒呢？差別全在風險上。我們就先來看老百姓賬戶裡的錢的風險啊。現在的錢要是放在中共的銀行體系裡邊，簡直到處都是雷。我們來看資料，去年一年時間，光以反詐名義斷卡的中共的銀行呢，就封了將近兩億張電話卡，四億個賬號。只要收到一筆中共認為的涉詐款，那你整張卡就就就白玩了，相當於被當場鎖死了。更別提去年還有四千五百多件的遠洋捕撈案，你外省的派出所啊，像內蒙的啥的，甚至都不用過法院，自己呢就能跨省的動這個賬戶。

外加稅務呢，現在是變了太子一樣盯著這個私人賬戶，動輒就是倒查幾十年。但是紙鈔呢是沒有這些坑的，M0連漲兩年，就是老百姓給中共的銀行體系打的這個信任分兒。那既然老百姓都在往現金裡邊撤，中共幹了什麼呢？反手呢就把人往一個比這個普通銀行卡管的更死的地方趕。為啥急著現在動這個手呢？哎，你看一眼財政稅收那個賬簿就全明白了。去年的全國稅收才勉強擠出了百分之零點紅八的一個增長，結果今年前九個月全國稅收突然蹦到了十四萬億出頭，同比猛增了百分之六點一，這是經濟突然變好了嗎？恰恰相反，你看代表房地產跟實體底盤的契稅、土地增值稅全都暴跌了百分之十四點五，那多出了這個稅是從哪刮出來的呢？哎，看個人所得稅啊，個稅這一塊的徵繳就暴漲了百分之十四點一，說白了根本就不是稅基漲出來的，是中共查稅這個鐵拳他媽砸下來了。順著徵管這條線，前年底呢，全國鋪開了一個東西叫做數位電子發票，這玩意兒相當於什麼呢？

把所有的開票交易全都給鎖死了，並且去年的中共國務院呢又發了一個八么零號令，這個大家都記著吧，就是逼著各大電商平臺按季度呢把賣家的身份還有流水呢全部給交出來。但是這兩道大網撒下之後呢，稅務局還發現了一個大漏勺，哎，就是你只要不開票，只要不走平臺，老百姓呢用私人的銀行卡或者是微信、支付寶收錢的話，賬本呢他就散在幾百家銀行還有支付機構的手裡邊。此時稅務只能事後的一家一家的去調，所以民間避稅全鑽了私人卡收款還有現金不入賬這個空子。而這一大截就是中共查稅天網裡那個最後一片看不見的盲區。除了收稅有這個盲區，哎，花錢的還是有盲區的，像財政往外撥錢呢也有一大截看不見的盲區。就在今年九月，江蘇省政府呢印發了一份檔案，這檔案的名呢有點奇怪，叫零基預算改革的實施意見。這玩意兒是幹啥的呢？就是要求打給個人的工資津貼、工程專案還有企業補貼款，通通改用數字人民幣發放。

可能讓大家最疑惑的還是零基預算這個東西到底是個什麼東西？意思呢就是所有的支出不再按上年的基數再增加一個漲幅了。以前是什麼樣的呢？好比說去年的預算呢是一萬塊錢，然後今年呢，在去年的基礎上加個百分之三，那今年呢就是一萬零三百。而改成零基之後的基數呢，就直接從零開始計算，並且呢還得按人員的實際在崗以及專案的實際進度重新核定這個撥付這個錢。這套東西吧，在傳統的代發體系之下呢，根本就執行不了，因為以前的流程是什麼呢？是財政廳現在把錢呢撥給高校這個對公賬戶，撥完之後錢就直接進到學校的賬戶了。但是財政部看不見每一筆津貼都發給了誰，也看不見科研資金到底有沒有在這個中間賬戶裡邊睡大覺。說白了，就是在財政坍塌之下引出來的是中共內部的互相不信任，以及中共的央行呢要謀求數字擴權。現實是什麼呢？收稅那邊呢根本管不住私人賬戶收款以及現金交易，撥款這邊呢也管不住這個錢進了下級單位之後，這個錢到底是怎麼花的？

這說明啥？一方面中共的財政真的已經緊到了原來的預算方案，哎，就是那個技術上成一個簡單增長這個演算法呢沒法承受的程度了。而另外一個方面，我們還能看到什麼？就是但凡是財政往外撥款的，中共也已經到了完全不信任的程度了。所以數字人民幣的使用解決的就是這麼兩個事兒。你說就在這種信用環境之下，連他媽高校都防，財政連高校都不能信的情況下，我是真不知道這個經濟還能咋玩？真的交易成本已經高到爆棚了。

好，現在呢我們再來說說數字人民幣二點零到底是個什麼玩意兒？就為什麼一點零躺實之後，這個二點零的又炸實了。我們先來看記賬的差異啊。從二二年到去年，數字人民幣的定位是什麼呢？它是M零，因為在一點零的時代，錢包裡的數字人民幣，哎，之後呢簡稱數幣吧。數幣這個東西直接就在央行的報表裡邊，所以直接就是央行的負債。那個時候呢，每一塊錢進這個錢包都是從銀行存款裡邊兌換出來的，兌換出來之後，銀行就不能把這筆錢呢再計入存款了，更不能拿去放貸了，當然也不給利息。然後三個矛盾呢就焊在這兒了。什麼矛盾呢？哎，此時的制度的結構成本是什麼呢？銀行每推數幣的一塊錢，就自己少了一塊錢存款，那推數幣就等於推自己的存款流失嘛。所以數幣的定位在那個時候呢就是現金，它不許計息。而領工資的人拿到工資之後的理性動作呢就是立刻提回銀行卡。

不僅如此，銀行還得承擔系統開發及商戶的一個拓展的全部成本，但是這個錢呢卻不在自己的報表之內，然後還他媽一分錢盈利模式還沒有。這種情況之下，那不誰推屎傻逼嘛？然後這個一點零呢，他就躺屍了。二點零這個詐屍之後，這具殭屍現在是怎麼動彈的呢？到了去年底，央行呢連份正式檔案都沒敢全文公開，只讓這個副行長陸磊呢發了一篇文章來透這個底兒，宣布什麼呢？宣佈從今年的元旦起正式切到二點零這個方案。核心改的是什麼呢？其實就一句話，那就是商業銀行數字錢包裡的錢呢不再算央行的負債了，直接就變成商業銀行自己的存款負債。說人話就是數字人民幣從央行的電子現鈔改成了銀行的普通活期存款了。哎，一樣呢，你得交準備金，你得進這個存款保險。六大行呢緊跟著就按百分之零點零五的活期利率給這個實名錢包呢開始付息，銀行拿要的是把這個數幣的餘額計入表內活期存款的資格，而像這些高校、醫院、機關的這些代發工資，歷來都是銀行搶的最兇的低成本的核心存款。

也就是說，現在財政源頭的活水呢，直接焊在了銀行的負債端，並且在二點零這個詐市期間呢，還有一個非常明確的定義變化，就是把支付跟微信明確重新定義成了支付跟服務渠道。因為數幣支付的特點是什麼呢？是支付及結算，這就在客觀上跨過了平臺中轉。那麼這就產生了一個副作用，什麼副作用呢？就是這樣一來吧，平臺這個十幾年截留這個交易資料呢，就又回到了銀行跟央行手裡邊了。而中共的央行代價是什麼呢？中共的央行放棄的是數幣作為自己直接負債的控制權，但換回來的是央行端的數字人民幣系統。二點零的制度精髓就是分配，怎麼個分配違法呢？哎，把錢呢關在銀行，讓資料呢離開了這個平臺，捎帶手呢還讓這個賬本留在了央行。所以這個二點零的制度設計本質上就是這麼個玩意兒。那賬本是怎麼記的呢？哎，我們把一筆數幣的工資呢從頭到尾走一遍，大家就明白了。

這個流程呢是這樣的：預算單位呢先按財政預算一體化的系統裡邊發這個支付指令，然後國庫呢把這個資金劃到代理這個運營銀行上，運營銀行在自己的賬本上給這位職工的實名錢包呢記一筆存款，同時呢銀行記錄一筆負債。與此同時，央行的那系統會生成一條對應的幣串，幣串呢就是一條帶著面額、帶著持有的錢包標識，當然還帶著發行機構簽名的資料。這個東西呢就是數字人民幣。我們再來看這個流程的個人支付鏈路哈，好比說職工去個超市，哎給這個商戶付款，此時職工錢包所屬的銀行呢就要把他支付的金額呢給減掉，而商戶錢包所屬的銀行呢，增加這筆劃款，這個流程看起來好像跟傳統的結算方式是一樣的，但是實際上是完全不一樣的。以前的銀行間結算呢是當天統一一起軋賬的，什麼意思呢？好比說今天一天，A銀行呢往B銀行轉了一百萬，B銀行又往A銀行轉了八十萬，哎，這是一天的量，就是各種小額匯款匯到一塊兒一個量。

那麼此時A銀行對B銀行呢有二十萬的缺口，也就是說A對B呢有二十萬的淨敞口。那麼這二十萬的敞口需要怎麼結算呢？其實就是透過A在央行開立的賬戶往B在央行開立賬戶呢轉二十萬就可以了。但是現在是什麼呢？是兩家銀行之間關於這筆付款的清算可以在央行端直接完成，也就是說它清算每筆小額付款。於是央行端呢就拿到了每一條幣串從生成到登出的全生命週期，還有什麼就是錢包跟錢包之間的轉移關係，這就是一個全域性的交易圖譜，所以這就是一個支付鏈路的全域性監控。賬本到手之後，中共央行在憋什麼大招呢？就在十月下旬，中國央行呢正式亮出了總後臺，把這個發幣、管錢包、風控跟智慧合約，哎，這八大許可權呢全部收歸央行了。然後呢，讓三十家商業銀行直接接入。

因為這根本就不是普通的結算系統，而是直接能伸進每一個個人錢包的超級控制檯。它最核心的規矩叫啥？它最核心的規矩就叫強制執行。也就是說，中共央行在給自己一個上帝許可權，就是在觸發條件的那一刻，程式碼可以自動劃線或者退回，此時誰都插不了手。再說的清楚點，就是往後錢怎麼流呢？程式碼說了算，拿錢的人說的不算。這個控制檯能幹什麼呢？消費券這個事兒呢，早就彩排過了。以前深圳發這個數幣紅包的時候，就幹了鎖死商戶跟有效期這個事兒，並且呢還是過期作廢的。所以這就是一個限時現場景的一個貨幣。為啥中共的央行現在能辦到這個呢？關鍵就在於什麼？在於鎖是直接焊在錢上的。你把這套程式碼平行到工資卡上，連一行程式碼都不用改，隨時都能寫出限90天內本省消費，或者是進入股市、樓市，再或者是逾期自動退回國庫，這些程式完全就能寫在這個程式碼串上。連中共自己的體制內學者呢，都在呼籲一個事兒：嚴禁給公務員工資加這個地域鎖或者是期限鎖。但是大家呢要知道，要專門禁止的事兒，就是技術上隨時都能幹到的事兒，並且呢，只要中共能做到，他就忍不住自己不用這個東西。但詭異的是什麼呢？哎，這套合約呢，至今的交易額才3.16億，不到數幣31萬億總流水的十萬分之一。按我對中共的理解呢，管子都鋪好了，但是不放水，大機率就是在憋一個大屁。你就看今年的前三季度，實體貸款同比少增了三萬多億，社融全靠十萬億的政府債的硬撐，而企業跟居民端呢根本就不借錢了。也就是說，傳統的印鈔的傳導鏈呢已經斷了，而數幣合約能夠直接繞開銀行信貸，等哪天貨幣傳導徹底失靈的時候，以後再發工資的時候呢，打進你錢包的每一分錢可能都會焊著有效期，外加什麼商戶白名單吶，以及用途禁區啊，甚至連繳納社保的錢都能程式碼化，這才是把數幣改成存款，把合約收歸央行的真正底牌。

好，我繼續說啊，既然傢伙都準備好了，為什麼現在是一鍋夾生飯呢？我們把幾組矛盾放在一塊看，就非常明白了。老百姓現在在幹嘛？怕凍卡，怕查稅，寧可取成這個紙鈔藏在床底下，也不敢進這個數幣。中共央行想靠給點打發要飯的一樣的一個利息把人給勾進來，但這個利息呢又漲不起來，因為商業銀行自己的利差呢都快虧沒了，根本就掏不起這個高息。既然利誘走不通，中共就只剩下行政性的硬性攤派了。結果學校呢剛用數幣發出這個工資，老師們當天呢就點這個免費提現，反手就全轉回普通銀卡了，大家看到了吧？這四個環節現在是互相咬死的。

我們先看利息啊，實名錢包按活期進行計息的話，也就是年化0.05%，你一萬塊錢放一年，利息五塊。而四類的匿名錢包呢是不計息的。這裡你就看到一個事兒，就是中共給隱私的定價。你看啊，實名跟匿名之間的利差呢只差萬分之五，而老百姓給隱私的定價呢，這是由M零給出來的。老百姓寧可拿零利率的現金，也不要0.05%這個賬戶，說明老百姓對賬戶透明的風險的定價，起碼是高於0.05%的。再把數幣跟銀行卡並排放在一起，兩邊呢都是0.05%，一邊是能隨便花的普通存款，另一邊是什麼呢？是從花到哪到每一筆流向都被央行後臺捏得死死的戴銬子的存款。但是收益呢是一模一樣的，而自由度呢是單向遞減的，沒有一個正常人會在這個報價之下他主動搬家的。

大家可能會想，哎，既然你央行要引誘大家用，你為什麼不給高息呢？因為給不起，這不是態度問題，是數幣差式2.0的結構問題。看什麼呢？就看這個息差結構。今年二季度末，商業銀行的淨息差呢只剩下1.25%到1.3%了。要知道，就在21年末的時候，這個數呢還有2.08%呢。而1.25%的淨息差跟1.4%的七天逆回購的政策利率一比，還他媽是倒掛的。那銀行的命就好算了呀，因為銀行的身家性命就全系在負債端能不能拿到更便宜的存款上了。這就是六大行搶著給高校代發數幣工資的原因。那我們就做一個思想實驗哈，2.0之後的數幣錢包的餘額呢是銀行的存款負債。如果中國央行讓數幣記這個1.5%的利息的話，會怎麼樣呢？如果真的這麼幹了，就會發生什麼？儲戶一定會把活期賬戶的錢呢轉進同一家銀行的數幣錢包裡邊，而此時銀行的總負債量呢是一分錢不變的，但這部分成本一下子就會從0.05%一下子跳到1.5%。我們就按活期存款佔總存款的三分之一來算，此時的負債成本直接會抬1.45%的三分之一，大約就是0.5個百分點，淨息差此時馬上就會從0.25%直接壓到0.75%之下。所以2.0是啥？是用放棄央行負債來換銀行的配合推廣，代價就是數字貨幣永遠不可能比存款更加有吸引力，因為數幣現在就是存款。

再看發薪之後這個錢呢會往哪走這個問題，揚州大學通知自己就寫明瞭，因為從數幣錢包提回普通銀行卡它是免手續費的，哎還是實時到賬的。那教職工在拿到這個數幣之後呢，一定會轉回哎原路轉回原來那個工資卡，因為這個劇本吧在23年常熟已經演過一遍，當初在23年5月起就開始給這個在編公務員還有事業單位呢全額髮這個數幣，當時領工資是怎麼說的呢？說領到這個數幣工資之後就馬上免手續費的提回到銀行，照舊呢在銀行支付寶上花錢。為什麼大家現在都秒提現？因為轉回來銀行也不花錢，但是如果把錢留在這個數幣錢包的話，那日子就沒法過了，因為每個月還這個房貸、個車貸，還要還這個信用卡啊，交這個水電費，都是從預設那張銀行卡上扣的。這一步跟數幣錢包呢壓根就沒打通。像南通大學把工資和績效都拆成倆錢包了，哎呀還得自己動手倒騰到一塊去，這就是脫褲子放屁的一個典型樣本。你看啊，在轉走之後呢分文不收，留著是寸步難行的情況之下，發下來的這個數幣呢只是過一道水而已，這他媽也是脫褲子放屁，只是給老百姓增加了一道轉賬的麻煩而已。

我們再來看看這個破幣網上有沒有交易量啊？還是中公自己的資料，截至去年十月末，個人數幣錢包呢是2.3億個。今年九月全國的數幣交易量呢是9967萬筆，也就是說平均每個錢包每個月呢不到他媽半筆。江蘇的口徑就更加直接了，我們來看人行江蘇分行的資料啊，截止到今年六月末，江蘇的存量錢包呢有8132萬個，而月活躍錢包呢只有1230幾萬個，月活躍率呢只有15%，也就是說85%的錢包呢在他媽睡覺。同一個江蘇，今年上半年的數幣的新增交易額呢是7萬億，哎，同比增長了215%，佔全國的80%以上。那我們看這個結構啊，全國的數幣交易的80%呢在一個省，但這個省的80%的錢包呢是一動不動的，那交易額是誰做出來的呢？我們再看單筆，今年九月全國數幣交易的筆數同比只增長了12%，但是金額同比呢增長了123%，單筆平均從一年前的9400塊翻到了1.88萬，筆數不動，但是金額翻倍了。那放量的是什麼？放量的是財政撥付以及國企結算這些批發交易，它不是老百姓的買菜錢。

咱們再把這筆爛賬算到底，三十家銀行砸他媽真金白銀建這個系統，中共的央行呢大張旗鼓的搞了兩個運營中心，而銀行每開一個錢包呢還得倒貼利息以及維護費，結果折騰半天，換回來的全是一發工資當天就被提供的過路賬戶。那大家呢可能就疑惑了，那到底誰他媽在賺錢呢？哎，只有應付差事的政績報表他賺錢了。中共要看的是什麼呢？看的是開戶數跟交易額，這就簡單了呀，靠行政指令印刷就能出來了。至於這套東西到底有沒有人在用，哎，這有什麼所謂呢？對吧？

我們可以看到這四組矛盾合起來的一個三方約束，中共的央行要的是什麼呢？要的是查清你每一分錢到底是怎麼花的，並且呢還得是能給這個錢隨時上鎖這個總賬本。老百姓要的是自由度，銀行要的是息差。如果是利誘給高利息的話，銀行就先死。那如果給老百姓自由度的話呢？那這個賬本對中國來說呢完全就沒有意義了呀。因此在如此混亂的情況之下，你說不推這個逼玩意兒吧，那2.0的賬本的控制權那就白換了。現在就是一個什麼東西呢？哎，就是你推吧也不敢大勁兒推，因為老百姓是要損失這個自由度的，然後還沒有相應的補償，所以老百姓在往現金裡邊撤。你說中共不推吧，哎又他媽不甘心，所以這不是中共的執行的猶豫的問題，是三方約束之下根本他就無解。那出口在哪兒呢？我認為在中共這個傻逼體制之下，出口就只有一個，哎心機之蛙一直摸你肚子啊，那就是從自願轉成強制。

以後可能會發生什麼情況？如果經濟進一步惡化的話，中共完全能夠辦到工資或者績效。哎，你把這一部分呢，要求你就鎖在這個錢包裡邊，限這個期限，還限商戶，還不許轉出，或者就直接反著來，直接把你賬戶給雙規了。哎，在規定的時間、規定的地點，不是交代問題，是逼迫你把錢都得花出去，否則讓你這筆錢呢直接作廢。這東西呢，不是中共會不會做的問題，而是什麼？而是在客觀上，中共這幫傻逼呢是能做到的。這要引出中共第二定理了，就是隻要中共能做到的，不論他媽多損，只要現實環境繼續惡化，中共一定會幹。而技術上已經沒有任何障礙了，像南通大學那個雙錢包已經是把績效單獨隔出來了，這些都是技術準備。

最後我們來說結構啊，就是這鍋飯為什麼他一定會夾上？因為在桌上的三個人呢各自拿走了一樣東西，中共拿走了賬本，老百姓拿走了現金，銀行呢拿走了存款，那中間那口鍋裡邊還剩啥了？啥都沒剩了。你中共不缺技術，不缺錢包，也不缺這個行政命令，但缺的是一樣最最重要的東西，那就是老百姓憑啥把錢留在裡邊的理由。而這個理由呢，哎，正好是中共自己用斷卡、用遠洋捕撈、用倒查這東西，媽一點一點把這個東西全部刷掉了。所以對於老百姓來說，就是啥，就是不放那個錢包裡邊呢，有一大堆理由，但是放呢他媽一個理由都沒有。這就是交易成本上升之後老百姓的選法。當一個政權把賬戶信任消耗到老百姓寧可囤積現金的時候，你再拿出一個所謂的更透明的賬戶讓大家往裡邊搬，這他媽不是貨幣升維，這是在自己挖的坑旁邊呢又新挖了一個更深的新坑。就如果你恨誰吧，哎，你就讓把錢放在這個數字人民幣錢包裡邊，會了吧？