5月22日富途老虎崩盤當天，我們就拆穿這是明牌收割：7日投行降級放煙霧、21日末日Put暴增580%、22日八部委引爆清算。不是黑天鵝，是寫好的劇本，一個半月後回看每步全對！

本期影片深度拆解了5月22日富途與老虎崩盤背後的內幕交易證據鏈，指出其並非突發黑天鵝，而是從5月7日投行降級放煙霧、5月8日至20日暗池建倉、5月21日末日Put暴增，到5月22日八部委引爆清算的精心策劃劇本。

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完整文字：

這種價格沉默，期權咆哮的背離，在量化演算法裡邊，這他媽是最經典的內部交易指紋之一。你要說這裡邊他媽沒有老虎倉，打死我都不信。很多人可能會說，哪這只是個巧合，這只是市場反應監管的一個利空。但如果你看完今天這期節目，你就會發現期權市場的異動資料，以及累計成交量分佈，也就是CVD的背離，還有暗池的大宗交易特徵，還有公司回購的時間巧合，這四條獨立的證據鏈在極短的視窗期內實現了高度共振，還有完美閉環，這純屬隨機巧合的機率在統計學上幾乎為零了。其實5月22號這個劇本，5月7號呢就已經開始開演了。先是5月7號，哎，一個掩護性下砸，富途單日就跌了13.76%，從168美元一直砸到了144.89美元，單日蒸發了30億美元的市值，成交量放大到348萬股。同日的老虎呢，也跌了7.2%，捱到了6.43美元，成交量呢是357萬股。表面上看的歸因是什麼呢？是巴克萊銀行將富途的目標價下調到200美元，釋放的也是第一季度財務預期疲軟的一個訊號。然後呢，媒體就一致歸因於基本面利空。但是實際上投行降級只是一個煙霧彈，就是有大資金在藉著利空的基本面的完成這個空頭的掩護，然後還完成了大規模的戰略性的做空建倉。

到了5月8號到20號，這幫資金呢已經開始暗池建倉了。現貨市場看起來風平浪靜，但暗池的大宗交易的頻繁成交，散戶能看到的是這個K線企穩了，但是看不到的是這個水面下的暗流，這些大額交易是在哪發生的？是在場外發生的。所以呢，這些訂單是不進入到公開的訂單部的。但是即使在暗池裡邊，一樣有很重的痕跡。這就意味著市場上約七成的做空動作繞開了公開交易市場，直接透過的是場外暗池這些隱蔽渠道完成了籌碼的建倉。而且大多數動作掃的是什麼貨？只掃短期期權，不碰現貨。因為期權的非對稱收益和風險鎖定成本呢，它更低，而且收益呢更高。

最後到了5月21號，富途盤中一度上探125.45美元，最終呢只微跌了0.69%，收在了123.86美元。老虎呢也在5月20號到5月21號維持在5.8上方來進行一個震盪。技術派看到的是什麼？超跌反彈的訊號嗎？這不是。基本面看到的是什麼？哎，利空出盡，於是大散戶呢開始進場抄底，當天富途成交量異常放大到了220萬股，但同一天上午的9點57分，期權監測系統呢捕捉到了對富途以及臺哥的極端Put掃單，這就是一個非常非常關鍵的犯罪現場。

到了5月22號，就是清算收割的時候了。中共那個八部委檔案加上22億的天價罰款，大白於天下。然後富途呢就一度跌了40%，老虎也一度跌了45%，現貨的承接力量瞬間歸零。那麼這樣一來，前期佈局的空頭呢就直接破利了，他們手裡這些Put這些期權，一夜從深度價外變成了價內期權，單比回報數十倍，整個劇本就閉環了。這他媽裝都不裝了，這種價格沉默，期權咆哮的背離在。