8월 중국 수출 20% 초과? 중국공산당의 수출 통계에서 물기를 짜내자! 8월 중국 수출 증가분은 기껏해야 3%~4%. 수출 구조가 한눈에 들어온다, 중국의 유일한 성장 엔진의 최신 동향을 파악하자!
本期节目详细剖析了中国2026年海关公布的出口数据。主播通过人口流动、企业工时以及劳动生产率等底层经济逻辑，对账面高达20%的出口增长进行了“挤水分”，指出真实的真货出口增幅仅在3%到4%之间，大部分增幅来源于芯片涨价、汇率折算、保税中转以及海外库存，并非靠增加就业和国内劳动生产率所带动。
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观物如实，拒绝碎片认知。上周呢，中共那个海关总署把八月份的外贸数据呢给发了，出口按照美元算呢，同比涨了百分之二十五，一到八月累计就涨了百分之十九点三。然后呢，又开始吹牛逼了，说什么中国制造扛起了出口大梁。但就在三个星期之前呢，中共的国家统计局发了七月份的分年龄的失业率，不含在校生的年轻人失业率呢，一个月就跳了三个百分点。再往前翻，二五年全国的就业人口的总量比二四年呢就少了九百三十五万人呢在减，出口呢在飞涨，咋的？中国的劳动生产率三年就起飞成这样了吗？就是一个常识性问题啊。一个国家能生产多少货，从微观来看就是什么？不就等于有多少人在干活，乘上每个人干多长时间，再乘上每个人一小时能做多少货吗？这三样全部都能查得到。查完呢，我们就知道一个事儿，什么事儿呢？就是这个账面上增长这个百分之二十的出口里边有多少是货，有多少是别的东西。这也不是什么太深奥的问题。出口是今年中共的口径里边唯一一个还在两位数增长的一个引擎。你看啊，消费是彻底熄了火了，社会的消费比零售只涨了一个点，固定资产投资跟房地产投资呢是在负增长的。如果这根柱子还是虚的的话，那中国的经济就没有柱子了。我们呢就先从人送到货，再从货送到整个经济。今天我们就先把人这个账本彻底翻开来看。
先说一个口径问题啊，中共的统计里边呢有两种人口，一种呢叫常住人口，哎，就是凡是呢在一个城市住满半年时间呢都算这一类，而另一个叫做常住外来人口，说白了就是没有本地户口在这打工租房的外地人，广州和深圳呢，已经不直接给这个数字了。但是呢，拿常住人口减去户籍人口，就能算得出来这个数。哎，这两个数字一拆开呢，画面就完全不一样了。北京、上海、广州、深圳这四个城市的常住外来人口，从二一年末到最近一次公布，加一块呢少了167万人。那常住人口凭什么还在涨呢？哎，主要就是靠落户。常住人口呢是各地统计公报的头条数字，也是土地指标跟转移支付的一个依据。所以每个大城市呢都在抢人落户。抢人这个事儿的本质是什么？就是把常住人口这个数呢给撑住。但是落进来的主要是什么？就是有学历的年轻人嘛。走掉的是什么？是没有户口的打工人。所以这两股人呢走的是两条道。我们就先看看上海这笔账啊。二五年上海的户籍常住人口呢涨了十四点一四万，而外来常住人口呢少了八点九九万一减就出来了嘛，十四点一四减去八点九九等于五点一五嘛。而上海统计公报写的常住人口增量正好是五点一五万人，一分都不差。深圳的也是一样的。二六年上半年，深圳新增的三十五岁以下大专以上首次来深圳参保的青年人呢有三十点四万，但深圳的人社局自己报的集成电路、低空经济以及人工智能这三大产业，在今年上半年合计的新增就业呢就只有五点四八万人。也就是说进来的人走的是什么？走的是参保跟落户这个通道，但是岗位新增的它只够一个零头。所以从今往后呢，我只认常住外来人口这一个数，常住人口这个数呢在我这儿就不算证据了。
那外地人再往哪退呢？中共统计局出的二零二五年农民工监测报告呢给了这个方向，它的数据构成的是这样的，跨省流动的农民工一年就少了七十五万人。而省内流动的呢多了二百一十万，也就是说人呢是往省内退，往省会退的，他不是在往一线走了。而退回去的人呢，以前主要有两条兜底的活儿，一个就是开网约车，另一个呢就是送外卖。这两条道的特点是什么？就是不挑学历，也不问年龄，当天呢就能上岗。所以每一轮裁员的人呢，最后都会汇集到这儿。但是从今年开始，这两条路呢也已经非常非常拥堵了。全国的骑手现在已经接近两千万人了。但是按照现在全国每天一点一亿单的外卖单量来算的话，外卖骑手呢只需要四百万人，这就说明什么呢？说明行业的拥挤程度已经是正常用工量的五倍了。那网约车呢那就更加拥堵了。就连深圳交通局对网约车呢已经连续两年多发这个饱和预警报告了。现在这个网约车是个什么光景呢？光景就是全职司机一天十多小时跑下来，扣到抽成，扣到油电，还有扣到折旧，一小时倒数的净利润呢，也就十块钱上下，并且这个市场呢还没有任何增量了。什么意思呢？就是你哪怕再多一个人进来开车，你这个系统的总收入呢也一分钱都不会多，只是把存量那些人的时薪呢再往下压一个格。所以现在不论是开车还是送餐，他们本身呢就已经成了失业的另外一种形态了。因为你干这东西根本就不挣钱，那就奇怪了。
哎，人少了，那活谁干的呢？二五年以前的答案是什么？是加班。中共的统计局呢有一个数经常被人忽略，叫企业就业人员周平均工作时间。一八年平均一周呢是四十六个小时的劳动时间，之后一年比一年长，到了二三年就冲到四十九个小时，这是二十年以来的最高值，并且在二四年初呢还是四十九个小时上下。那段时间的规律是什么？是岗位呢是在减的，但是剩下的人要干的活呢是越来越多的。但是从今年开始，这条曲线呢也开始拐头了。二六年的前五个月，周平均时长呢都在四十八小时出头，好几个月都是近四年同期的新低。七月份是多少呢？是四十八点二个小时，比二五年同期的四十八点六个小时少了将近百分之一。也就是说，九年的连涨就此已经结束了。中共给的解释是什么？狗屁的反内卷，跟欧盟那个什么强迫劳动法，反正这个解释吧，谁爱信就谁信吧。你看中国企业那个运营思路，就能反驳中共那个苍白的解释，因为这跟企业的用工逻辑完全就是对立的。你看这个工时的连续变化就能看得出来，工时下来的顺序从来都是先砍加班，后喊人。订单不够的时候，老板先停什么？先停的就是加班，因为加班费是最容易省掉的一笔钱。接着呢就是停招人，让自然流失把人头数呢往下带，最后呢才是裁人，因为裁人要给补偿，然后当地政府呢还要给压力，反正这个东西吧就能做就拖了。所以中共说那玩意儿根本它就不成立。
二六年的已经走到停招人这一步了。中共那个人社部的上半年城镇新增就业人口跟二零二五年同期那是持平的，但是二六届的高校毕业生比去年呢又多出四十八万人。不过新增的岗位根本就没有跟着毕业生的数量一块涨。停招人这一步呢是最有意思的。大家看这个数据啊，二六年的劳动投入是人数跟工时在一起往下走，人数少了百分之一上下，而工时呢也少了百分之一上下，也就是说劳动的总投入呢合计减了百分之二上下。工时这个数呢比就业数还要硬，为什么呢？因为就业呢还可以靠这个什么参保补办跟这个口径调整往上凑，但是工时这个数据是怎么来的？工时这个数呢是按抽样一个一个问出来的，一个人一周干了多少个小时根本就凑不出来，也没有哪个部门有动力把这个数呢往下报，所以工时往下走呢，我把这条当成劳动市场最可信的一个读数。
所以大家看到一个非常荒唐的问题，就是人数呢在减，工时呢在减，但是出口这个实物量呢要涨，那就只剩下最后一项可能还在增长的东西了，那就是人均产出，也就是劳动生产率。那么这一项有没有可能在二六年突然跳一大截呢？我们先看趋势啊，从一九年到二四年，全员的劳动生产率年均涨幅呢是在百分之五上下，这还是中共吹牛逼的数据。什么劳动生产率能他妈这么涨啊？咱都不说别的啊，美国的劳动生产率也就是一年百分之二左右的一个速度的上涨，这还得是什么？还得是比较好的一个年景。就连主要经济结构是芯片以及半导体这种产业模式的台湾，然后最近呢还赶上了AI资本支出周期，也才百分之三到百分之四一个劳动增长率一个增长。什么叫劳动增长率？就是全国人均的劳动产出咋的？中国的劳动者是上个班之前先偷见嗑药还是咋的？要不然谁给我解释解释？以中国现在的经济结构，还有技术底蕴，还有经济环境，他他妈凭啥能涨百分之五？没事儿，就算这是一个明显吹牛逼的数据，哎，我们一样照样用。我们继续说啊，二五年的拿GDP除以就业人员的一个总量来算的话，涨多少呢？涨百分之六点四，这还是分母缩水抬出来的一个数。
中国那个出口数据怎么说的呢？按人民币计价涨了百分之十四点六，对吧？但是劳动投入呢却减了百分之二。要是这部分的增长数据全是真的的话，那出口部门就变态了，那就得什么样呢？就是出口部门的人均产出呢，一年得涨十六个百分点，是中国那个变态的百分之五的平均增长趋势的三倍。世界上有没有这种事儿呢？哎，就一个，哎，台湾就是这么说呢，也不严谨，是台湾的台积电就是。台积电从一八年到二四年，员工人数呢涨了百分之七十，同期的营收呢翻了将近两倍，人均产出呢涨了百分之六十。但大家注意啊，台积电人均产出涨的时候，人数、工资、用电跟资本开支是它是一块儿涨的，平均薪酬四年多涨了百分之四十还多，并且这一家公司就用掉了台湾全国上下百分之八的用电。那么为什么这样一定会一起涨啊！因为真实的产能扩张是要盖新厂的，盖新厂呢就得要人，机器开机呢得用电，买设备呢就得要资本开支，抢工程师的话就得加薪。你四样缺一样，你新厂就转不起来。所以如果是一个真实的高科技出口爆发的一个叙事的话，哪怕就是就业弹性它再低，它也会怎么样？它也会同时留下用电、工资、用工以及资本开支这四项记录，它一项它都藏不住。
不过韩国它是个反例，为什么这么说呢？今年的一到八月份，韩国的出口呢涨了百分之八十二点六，半导体一项呢就涨了百分之二百七。但是韩国的制造业就业呢，连续两年多都在往下减，今年就业连续四年的在减少。在韩国的投入产出表里边，半导体每十亿韩元的产出只带动二点四个就业，而制造业平均是多少？是五点一个就业。那么为什么韩国的就业人数不往上涨呢？因为一条晶圆产线建好之后，一年它能出多少片呢？它是一个产线定的，你就是价格翻倍了，出的片呢还是那么多，多出那个部分呢进的是利润表，它不是工资表。所以韩国那个产线上的人呢，一个都不用多招。所以大家看到什么？就是韩国的芯片工人呢，最近一直在抗议工资太低，分配不均，要求资方来涨工资，分享这个红利。所以韩国的压力是什么？这明显就是存储芯片涨价拉起来的出口一个增长。所以从就业上来看呢，它失衡了。但是韩国是存储芯片出口的头号国家，产业结构的一大部分都是靠这个东西。中国的比例呢，明显就赶不上韩国。所以韩国这部分呢都不带人，中国境内那几家外资的晶圆厂呢也都是韩国的，基本上SK海力士、三星对吧？他们在中国的厂就更加不会带人了。那中国在二六年这四项记录是什么呢？用工可以说完全就是反的，从哪能看得出来？制造业的采购经理指数的从业人员分项是四十八点七，还在收缩区呢。工资呢它是平的。二季度外出务工人员的平均月收入只有五千一百一十八块钱。进一步看什么吧，就看富士康吧。郑州富士康的返费从二五年八月的九千六到九千八掉到今年八月是多少？是七千八百块钱。什么叫返费呢？返费就是旺季最缺人的时候加的那口价。这口价如果降了，就意味着什么？意味着人比二五年好招得多嘛。唯一冒出来的记录就是利润了。二六年一到七月，集成电路行业的利润涨了十八点五倍，利润呢也跟出口金额一起翻了倍了。但是人跟工资呢是纹丝未动的，这就是一个涨价的特征，它不是生产率的特征。
那有人会说，那电车呢？哎，我们来看啊，比亚迪二五年末的员工数比二四年少了八点四万人。二五年比亚迪生产了四百六十万辆车，然后呢，砸了一千五百多亿搞这个自动化生产线，说是人均产车呢涨了百分之二十的一个产能。这可能是二六年中国出口里边唯一一个真实的人均产出上升的一个行当。但这种上升的情形是减人，它也不是招人。台湾的路径是什么？是人数、资本开支它一块儿涨。但是如果单看比亚迪的路径是什么？是资本开支在替换人数，并且汽车呢只占出口的百分之四点四上下，然后价格呢还在一直往下掉。即使按照中共吹牛逼那个如梦如幻的百分之五的人均生产率的一个提升，再加上自动化给的不到一个点的加成，也没有任何证据显示人均产出在这一年之中就跳了这么大的一截。我们三项一算完，把这个公式一合上，这个公式干的事呢就只有一件，从人这一头给出口的食物呢画一条上限，因为一个国家一年它能做出多少货，等于什么？等于干活的人数乘以每个人干活的时长，再乘以每个人每个小时做出的货嘛。把这三样全部换成变化率的时候，直接相加呢就是货的变化率，对吧？那么二六年这三个读出了多少？人数上少了一个点，工时上少了一个点，人均产出即使按照中共吹牛逼那个涨了五个点的话，那就是负一加上负一加上五等于三，再把芯片跟电车那点自动化的加成呢也算上，这些呢也就不到一个点，加起来呢也就四个点上下。就算往宽了算，人数呢按持平，人均产出就按中共吹牛逼那个上沿的百分之六算，它顶多现在多少？顶多现在就是五个点嘛。这条上限的意思是什么呢？就是二十六年中国的劳动力即使用尽全力能做出来的货，最多也就是五个点的增量。但账面出口呢却涨了百分之十四点六，多出来的这个十个点，它不可能是人做出来的，只能是什么？只能是价格、汇率、中转还有库存这四项东西里边。我们把这个出口结构拆了就看见了。
芯片在整个出口里边的分量呢占比不到百分之十，但二十六年多出来的出口有一半是什么？是芯片跟AI硬件超预期的部分，全部都在这儿。二十六年一到八月的出口总额是二十点一七万亿，比二五年同期呢多了二点五七万亿。这二点五七万亿里边有九成是机电产品，而机电产品里的大头呢就是集成电路。集成电路这一项增量呢就是八千五百亿上下，整个它的总增量的三分之一左右了。机电商会自己的口径呢更加直接，八月AI硬件类的计算机产品跟集成电路合计贡献了当月机电产品类的百分之五十五点八的出口增量。但是集成电路上半年的出口数量只涨了百分之七，单价呢涨了百分之八十三点三。到了七月份的出口量呢只涨了百分之一点八八。那么这些芯片是谁在出的呢？主要还是三星那个西安厂以及SK海力士那个无锡那个厂，哎，也就是说都是外资厂。小部分谁呢？就是长江存储、长鑫，哎，全是基友产业在跑。而涨价的原因就是什么？就是AI服务器把全球的存储产能的直接给吃光了。几款主流的内存芯片的合约价格从二三年的低点现在涨了七倍多了，而中国境内那些产线呢，全部按什么口径出货？全部按全球价格出货嘛？所以货呢还是那些货，只是账面上翻倍了而已。我们再看中共那个海关的数据啊，海关口径里边加工贸易进出口呢涨了百分之二十六点四，而一般贸易呢只涨了百分之十点五，涨得快的就是什么？就是这种机料加工。
我们再来看中共的叙事点啊，中共叙事选的是什么呢？选的是电车。说一到八月份汽车的出口金额呢涨了百分之五十一，中汽协的出口数量呢涨了百分之六十六点七，新能源的数量呢直接翻倍了，但是这个金额可跑不过这个数量，单车均价往下走了差不多百分之十左右，这就出现了一个非常相反的逻辑，就是芯片是什么？芯片是以价增值，而电车是以价换量，两条线正好是完全相反的。二六年八月中秋节的汽车销售总量比二五年八月呢还降了百分之五。我们再来看这个行当的全局啊，就是出口在涨，但是总量呢在降。且不说他们是不是真的有在做出口，即使这个出口呢它是真的，那么出口的量里边也有相当大的一部分是什么？就是国内卖不掉，然后往外推的货嘛。那叙事为什么选电车呢？我的判断是，只有电车这条线同时有什么？有数量，有工厂，有自主品牌，然后还可以拍出画面。哎，那个码头上一排排那个车往上滚，装上船。哎，这个镜头都能吹牛逼啊，都能宣传呐。那不这不就能形成一个对比了吧？而芯片那一半的增量故事讲出来是什么？是三星跟海力士在中国的厂替韩国挣钱嘛？这不太有利于中共那个民族主义叙事嘛？其实中共海关自己的上半年发布呢，其实已经把AI领域排在中国电车的前面了，只是这句话呢进不了这一个宣传口径，剩下的劳动密集型产业呢？哎，一到八月份呢降了百分之零点六，也就是说，真正能带人干活那部分的出口呢是在缩量的。四大一线城市少的这个一百六十七万的外地人，跟这张出口的结构的表呢是完全对得上的。也就是说，在出口的结构里边，没有任何一项是需要人往沿海走的。
结构呢说完了，我们再拿真实世界的口径呢验一遍，因为出口呢是要装箱的，是要上船的，是要用电的。这几种东西呢它造不了假，港口的箱子呢也是按个数点的，电网的电呢是按度计价的，海关的金额它可以涨，但是箱的数量呢是涨不了。二一年出口涨百分之二十多的时候，公路货运跟着涨多少，百分之十多。二四年的出口呢涨了百分之七，集装箱呢也涨了百分之七，箱子和货呢也算是能对得上账。但是二六年的出口涨了百分之二十，箱子的涨幅只跟了出口涨幅的三分之一，货运数据只跟了出口涨幅的五分之一。这是一九年以来除了二二年封控那一年，箱子跟货运掉队掉的最狠的一年。二六年一到七月，全国港口集装箱吞吐量涨了百分之五点一，营运性货运量呢只涨了百分之二点八，第二产业用电量呢涨了百分之四点七。汽车呢是拿滚装船装的，它不进集装箱。把汽车的出口量涨六成多，按权重呢给折进去，那就得贡献多少？贡献两个多点的出口嘛。再把手机出口量七月份降了百分之二十多也折进去的话，它拖了多少呢？拖了全部出口增量的一个多点。我们就用二五年的出口金额做一个权重，把各品类的数量呢进行一个加总，那么整个出口的实物量上涨呢，也就是百分之四上下，这就跟人这边的账算出来的也就对上数了。
还有一道验算方法在哪儿呢？在工厂门口，因为海关的出口呢是在关口点的货，而货从哪来的他们一概不管，就算保税区进来的再出去的芯片呢也算出口。中共统计局的出口交货值呢是工厂自己报的，只算自己生产的货。两本账一对，中转那部分呢就漏出来了。这是中共统计局自己的数据啊。规模以上工业出口的交货值多少呢？二六年一到七月涨了百分之九点八，但集成电路出口折成人民币增量的话，占了出口交货值增量的八成以上。如果把集成电路一剔掉，出口的交货值只涨了百分之二上下。就算只有一半芯片算在规上工业产出里边，在剔掉之后呢，也只涨了百分之六。也就是说，当你把人、货、厂这三条线的交集进行计算之后，哎，二十六年的真实出口增速你就出来了。这个出口增速呢，只在百分之二到百分之五之间，中枢呢也就百分之四左右。那么账面上涨的这个百分之十四点六是由什么构成的，也就清楚了。哎，集成电路涨价占了四点五个点，而手机、稀土、服务器零部件这些单价的结构上呢，占了一到两个点，真货部分呢占了四个点左右，剩下的四到五个点就是什么？就是保税中转跟汽车要在海外的港口库存了。美元口径那个百分之十九点三那个增长不就多了四点七个点那个汇率折算嘛？所以结论是什么？就是货根本就没有那么多啊！
我们再把结论合在一块儿说，大家可以清楚的看到流动人口趋势了。趋势就是人在往省内退，工时呢还在往下掉，人均产出还得用中共那个梦幻般的百分之五的增长条件。二六年中国出口的真货增量非常乐观的预计，也就是四个点上下的一个增幅，并且呢，在这个出口增幅里边，四分之三是芯片涨价驱动的。按美元口径里边有四点七个点是多少？有四点七个点是汇率折算出来的，剩下那个部分就是中转还有库存了。这个判断不需要依靠任何一个中共的叙事，靠的就是什么？就是用人工时、生产率、生产率还是中共那个梦幻口径。那么对于一个从沿海退回到省内打工来说呢，这笔账就非常具体了。出口呢涨了百分之二十，但是沿海的工厂呢不会叫人回去干活的，因为多出来的那个百分之二十里边没有一样是靠多招人做出来的，所以这记账一算完呢，哎，我就替中共把吹牛逼那个标题给补全一下，就是中国制造扛起出口大梁，大梁呢是三星跟海力士在西安和无锡的厂，靠的是内存涨了七倍的单价，对比的就是什么，就是一年少了九百三十五万的就业人员和一周少干半个钟头的打工人，最最牛逼的还是中共那个张嘴就来的人均生产率增长奇迹，然后我就用这个如梦如幻的劳动生产率了，算出来的也只是最多增长百分之四上下的一个出口，并且这回大家理解为什么在如此变态的资本管制之下，中国的出口顺差呢屡创奇迹，但就是沉淀不下来外汇储备了吧？哎，这点大家明白了吧？下期呢我们继续看中共那个梦幻的GDP。好了，今天先跟大家哔哔到这里。如果大家喜欢我节目，谢谢小铃铛。如果大家想支持我的话，可以加入会员频道，会员频道每个司机的生日节目，欢迎加入海人存货。我们下期节目再见。