人社部要資料找人！貸款交社保、老師拿中考嚇家長、十月一次補九個月、企業去僱傭化個人降檔斷繳、收今年的錢賠後三年稅基、養老金結餘28年見頂33年見底、社保是開給下一代的無抵押期票！
主播深入解析中共近期推行的“資料找人”與強徵社保政策，包括貸款交社保、學校繫結中考高考、一次補繳九個月差價等極端現象，並指出這將導致企業去僱傭化、個人降檔斷繳，最終造成後三年稅基塌方，企業養老保險累積結餘將在2028年見頂、2033年見底。
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他媽的，中共最近真的是實在太他媽瘋了，都快趕上抓人交社保了嗎？這簡直就是人類奇異行為大賞啊！重點找的就是靈活就業人員、農民工、送外賣以及開網約車的，還有一些自主開小店的。中共現在的意思，就是要把這些人從一年幾百塊錢的居民養老保險裡，推進每個月上千塊的職工養老保險裡。話音落地一個星期了，中共的整個基層全都動起來了，什麼人社局、稅務局、銀行，連他媽學校跟村幹部都已經動員起來了，真是一個不落。我把這一週全網流傳的東西，X上的、臉書上的，以及微博上還沒刪乾淨的，都留給大家看一下。捋完你就知道，現在中國民間對於社保這個火氣到底有多大。先說最炸的那個：他媽貸款交社保。10月16日，網易一個號把湖北荊門的事兒給捅露出來了。
什麼事兒呢？荊門農商行聯合荊門市人社局推出了兩款產品，一款叫社保易貸，另一款叫社銀貸，非常貼心，專門給繳費能力不足的參保人，而且還是精準放款，錢都不經過你的手，放款直接就划進這個社保賬戶。黨國有窟窿，但是黨國靈活呀。中共非常瞭解窟窿這事兒吧，它不會消失，但是我可以轉移呀。只要把我的窟窿變成你的窟窿，窟窿不就沒了嗎？但是中共就想不到一個很簡單的問題：如果全社會的信用質量下降的話，到時候中共的窟窿比現在還得大得多。這個簡單的道理中共明不明白？肯定明白啊。但是現在竟是這種死命摳錢的操作，意思已經非常明確了，那就是現在如果不下場搶的話，就沒有明天了。
同一天被翻出來的還有廣西天鵝農商行的一個續保貸，這個有意思。退休前不用還本，退休之後每個月從養老金里扣65%到80%來還貸，主打的就是一個上班的時候貸款交社保，退休了之後拿退休金還社保貸，然後你還得付利息。我們就按最低的退休養老金算一下，大概也就是1600塊，扣完貸款到手七百來塊錢。重慶那邊也推出了一個叫餘保貸的產品。這些合同裡都有一條兜底條款，什麼條款呢？特別有意思，這個條款太荒謬了，寫的是如果借款人沒了，那麼個人賬戶裡的錢跟撫卹金需要優先還貸款。恒大的槓桿財務大法的含金量還在上升，這不跟恒大那個期房一個路數嗎？房子沒了，貸款還得還。
現在中共打的算盤是什麼呢？就是借債養老。現在的路子不就是把養老權益抵押給銀行？而且這個抵押權益本身還不成立，因為中間一旦有斷繳，整個養老權益就是存疑的。等於中共為了拿到這筆錢，讓民眾拿一個不算權益的權益作為抵押品，然後再用抵押品的或有收益權作為還款來源，最終還是繫結在中共自己的社保信用上。問題是社保這玩意兒就是沒信用啊。這就是典型拿了一個半殘的抵押品做了一次信用派生，然後再用這個半殘的信用跟最後大機率付不出來的社保做信用捆綁。只要一個環節違約，銀行、社保以及社保貸的參與者都會一塊完蛋。這個結構有個現成的名字，叫做自我擔保。說白了就是債務人拿對自己的債權給自己的債務做抵押，正常銀行的風控裡邊這是一個零值的東西，但是中國現在銀行把它當成產品在賣。並且還說明，放貸的人其實已經知道這個抵押品是空的。
並且都需要貸款交這個社保了。一是能貸這個款繳的，大機率是沒什麼收入的；並且在這種情況之下還要繼續貸款交的，這大機率就是腦子不太好了。這兩個要素放在一起，你說能還的機率能有多高吧？反正大家就自行品鑑一下這個產品的信用質量吧。
我們再來看看中共嘴裡“資料找人”落地的樣子。我看到一個浙江網友在小紅書上發帖，他自己是沒有工作的靈活就業人員，職工醫保一個月也就500來塊錢。但是就算這500來塊錢，他已經斷繳一年多了。就在上週，他突然收到簡訊，讓他去辦基本醫保的參保手續。他在評論裡就回了這麼一句：“你猜我為什麼要斷？沒錢呀。”有人勸他改交居民醫保，他說他也是一直在交的，一年700塊錢。這說明了一個什麼問題呢？就是資料能找人，但是資料找不來錢。李老豆包的賬號轉了一條更絕的，有網友把人社部那句“把人找到”的話發給豆包，問這是什麼意思。豆包回答說，這是典型的殺豬盤，你大機率遇到詐騙了。你該說不說的，豆包這種AI智障都看出來了，正常人他就看不出來。
這一週流傳得最多的一類影片是什麼呢？就是基層挨個打電話核實參保登記，結果電話那頭真是花樣百出。電話那頭要麼當詐騙直接掛了，要麼開口就罵，真的操你媽都是起手式。山東滕州有網友說，滕州當地居委會自己都十幾個月沒發工資了，濟南的居委會半年沒發了，然後還得催別人去交錢，這事兒特別魔幻。
現在的中共不僅發動基層騷擾你，還搞連坐，這招就是直接奔著打擊聲譽去的。現在的適齡婚育人口跟中共想要用社保刮地皮的物件高度重合。然後，中共把上學跟高考也拉進來繫結社保了，就有這麼張截圖在朋友圈跟家長群裡瘋傳。老師群發了一個通知，讓沒有社保的家長趕緊去繳，不然就會影響孩子的中考跟高考。這就是典型的株連三族嘛，同時讓孩子成為家長最大的成本軟肋。現在家長群也開了竅了，就兩個總結：非必要不失業，非必要不生娃。
咱就這麼說，就現在這個就業情況，全中國繳納失業保險的，也就是有正經單位的，一共才2.5億人。現在每年又是1200萬左右的大學畢業生，然後還是這麼高的青年失業率，再然後中共還要進行這種大規模捆綁，結果就是什麼？就是適齡生育人口更加不想結婚，更加不想生了。並且不交社保是不想繳的問題嗎？是沒有錢、沒有工作，也沒有能力繳納。所以我看到這條之後的第一反應就是，本來生育這玩意兒提升起來就難如登天，現在好了，中共還在生育端繼續加成本，那還生個屁呀！
最搞的是什麼呢？現在中共又把新法管舊時間的手藝用上了，在10月份讓人一次性補九個月的社保差價。什麼意思？就是全國各地今年的社保繳費基數不是上調了嗎？而且是今年7月到9月才陸續公佈的。但是可執行日期寫的是哪兒呢？寫的是今年1月1日。要是靈活就業人員自己掏腰包繳到10月份的話，還要一次性補齊1到9月份的所謂差價。
我們就看這個補差價的破壞力。佛山從10月起每個月的社保費從1528塊漲到1707塊，然後還得補1到9月的差額。深圳的月繳從1389塊一路漲到1600塊，光是補繳差額就要1589塊。安徽從這個月開始繳940塊錢，以前才600多。山東更牛逼，就以膠州為例吧，那兒的最低工資才2000塊錢，但是靈活就業的社保一個月就要1000多。說這個事的大哥自己都斷了好幾年了，身邊斷的大多數也都是中年人，並且主要原因就是失業了、沒錢交了。
你看這一個星期熱鬧吧？人社部定調，稅務局掛處罰牌，法院那個解釋重新上熱搜，銀行還出貸款產品，學校拿中考跟高考壓家長，社群跟村裡挨個打電話、發簡訊、上門。這裡邊大家還要注意一件事，就是每年退休人員養老金上調通知這件事。這事兒的節奏我之前也跟大家聊過，我們再來溫習一下這個頻率：2021年是4月份發的上調養老金通知，2022年是5月發的，2023年也是5月，2024年是6月，去年是7月份發的。今年到我錄這期節目的10月20日，人社部跟財政部的網站上還是空空如也，一張白紙。也就是說，現在中國一邊全機器開動都在收錢，而另外一邊付款端連漲不漲都不敢說。
現在我們就來看一個靠當期繳費的人養當期退休的人的養老體系到底是怎麼走到枯竭的，以及現在走到哪一步了。我先把結論放在這兒：這一輪狠收，按我的推算，收到的只是今年的錢，但是賠掉的是後三年的稅基。企業養老保險的累計結餘2028年就會見頂，2033年就會見底。我們來計算一下就知道了。企業五險的名義單位費率合計大概是25%。那實際繳了多少呢？我用財政部的決算進行了一下倒算，企業職工基本養老保險收上的保費是4.59萬億，除以2.9億到3.5億的實際繳費人數，再除以24%的名義繳費率，現在的人均繳費基數是一個月平均4550塊到5490塊。而私營單位的月平均工資，中共自己說是5966塊，非私營單位是10787塊。加權平均下來之後，全口徑的平均工資一年下來就9萬塊錢上下，繳費基數佔實際工資的60%到73%。這是用中共的平均工資算的結果。算這個幹嘛呢？
就是看中共想要的、對於它來說理想的繳費基數是什麼樣的。在現在這種情況之下，結合中共的視角，中共自己會怎麼看呢？中共會認為企業現在實際掏的社保錢只有該掏的一半多一點。按我取的中間情形，企業現在實際掏的只相當於工資的13%，而中共想讓他們掏25%，差的這12個百分點只要一補，企業養一個人的總花費就要多出10.6%。要是連公積金也按照實際工資一起交的話，那麼一個人的花費就會多出18.6%。
漲10%的用工成本是一個什麼概念呢？我們就拿餐飲行業來算一下。中國飯店協會去年有一份年度報告說，餐飲企業的人力成本佔營業收入的22.2%左右，平均淨利潤率只有0.3%。我把它放寬到1.5%，算一個還活著的中位數門店。那麼用工成本漲10.6%，乘以22.2%的人力佔比，就等於營業收入的2.36%。那麼這家店的利潤率會從1.5%直接幹到負的0.86%，這還是往後每個月多交的錢。更狠的是中共還要往前追。如果按照基準情境追繳兩年的話，那麼欠繳加上年化18.25%的滯納金，就相當於年營業收入的5.6%。
早在2020年2月，清華和北大就聯合調研過995家中小企業，然後發現什麼問題呢？85%的企業現金根本就撐不過三個月，現在比武漢肺炎期間還要脆。北大今年在第二季度又做了一個小微企業調查，這些企業的現金流平均只能維持2.8個月，這個數從2022年起就一直在2.4個月到2.9個月之間晃悠，而淨利潤率現在已經掉到4.4%，營業收入同比又掉了23%。如果再換算成覆蓋全部成本的話，那麼中位企業的現金就能挺一個月。那麼追繳5.6%分12期的話，每個月就是0.47%，加上虧損的每月0.07%，那就是8%除以0.54%，這家餐館能扛的就只有15個月了。
製造業的人工佔比是18%，利潤率是3.5%，製造業能扛21個月，而建築勞務是13個月，物流快遞10個月。現在中共這個社保機構一言以蔽之，往後多交的錢是在殺利潤，往前追的錢是在殺現金流。所以接下來幾個月不是企業的死期，是企業不調整就死的倒計時，企業它一定會調整策略的。
往哪兒調呢？恆等式就能算出答案。你用工成本漲百分之十，如果要求總用工成本不變的話，人頭呢就得乘以十一分之十，也就是裁百分之九點一的員工，或者全員降薪百分之九點一。沒有第三個數，中國自己的實證研究更狠，說什麼呢？人均社保費每漲百分之一，企業的用工需求呢就會掉百分之零點一八。按我取的中間情形，也就是企業現在實際交的社保只有中共認為該交的一半多一點，那麼補齊之後，社保費本身呢要漲百分之九十二，差不多翻了一倍。緊跟著就是用工需求呢就會掉百分之十六點六，並且他測算到的還不是企業少僱人了，而是企業把人從正規僱員徹底切換成非僱員了。過去最常用的辦法就是按固定工資報基數，然後這個獎金和補貼呢不算進去。現在就不能這麼幹了，因為現在中共把個稅跟社保呢按月一比，它就露餡了。所以這條路呢就堵死了。也有人把員工變成個體戶這條路。去年九月以後，中共的法院看的是什麼呢？看的是用人方實際上管不管這個人，管人呢就算勞動關係。所以如果不管人的話，直接按專案外包這條路還是可以立住的。這就是非僱傭化的路徑。所以下一步企業會幹的就是真把一塊業務連人帶管理呢外包出去，極端點就是直接不幹了。方式大機率呢就是把一個全日制的員工排成一個非全日制員工，或者就直接返聘已經領了養老金的人了。這幾條路的共同點就是什麼？就是把勞動關係拆成不構成勞動關係的樣子。企業的理性反應一定不是少繳，而是去僱傭化。這些人在統計上呢沒有失業，但是社保上就消失了。
我們再看個人啊，有單位上班的就不用說了，社保呢自己只掏工資的百分之八，企業呢要替你出百分之十六。真正要算賬的是靈活就業這些人，百分之二十全得自己出。什麼叫最低檔呢？各地規定的繳費基數不能低於當地平均工資的百分之六十，按百分之六十繳的就是最低檔。那我們來算一下啊，好比說一個人四十三歲開始交這個最低檔，一直交到六十三歲，一個月九百塊錢起步，還得跟著平均工資每年都得漲。那麼二十年下來，一共要至少交進去二十九萬塊錢。退休的頭一年一個月呢就領三千二百零八塊，領到七十一歲才算把這個本錢呢給領回來。要是活到七十九歲的話，這二十九萬相當於每年只給你百分之五點二的利息，這是一個有條件的利息啊，就是你得活到那個時候你才拿這個利息，並且還得看中共能不能活到那個時候。看著好像是不低的，問題是你領錢的時候已經是二零四五年以後的事兒了。按我算那個時候池子早就空了。那好比說中共要是耍流氓把這個養老基金打了七五折呢，那年化利息就掉到百分之三點六了。這是一個什麼水平呢？中共現在三十年期的國債呢是百分之二點二的收益率，連保險公司的分紅型年金呢才給到百分之二到百分之二點五，職工養老保險比這倆玩意還多出了一兩個點。這部分溢價就是什麼？就是拿將來你可能領不到的風險來換的。三十五歲以下的就更別想了，領錢那是在二零五零年以後的事兒了。最低繳費年限也從二零三零年起每年要加半年，一直加到二十年。到二零六零年是一個什麼養老形式呢？差不多就是一個在職的養一個退休人員，到時候領錢的比交錢的還多。按中共現有的財政體系是不可能能搞定的。現在中共也正在盡最大努力往那個最壞的情境上推。
企業如果開始去僱傭化，個人降檔或者直接退出的話，你把這些要素合在一塊，就是中共政策端的噩夢，可以說就是中共徵繳社保的最怕那張圖。我把中共這一輪的狠收當做一次有效的稅率的躍升，拿它幹嘛呢？把它帶進動態拉普曲線做一個推算。以去年企業職工養老保險徵繳大概是四點八九萬億做一個基期，不加徵的話，按每年百分之三點五的趨勢呢往上走。百分之三點五怎麼來的呢？在今年財政部的預算表裡，全部社保的保險費收入只增長百分之三。統計局給的工資增速是什麼呢？私營的是百分之三，非私營百分之四點三。我們兩條徵繳收入不折騰的話，一年最多也就漲百分之三點五上下。況且這個資料大機率他媽還是假的。不過沒有事兒，我們就按中共給出的最樂觀的情形來計算一下。基準情景就是頭一年的有效徵繳強度抬升百分之十五，這個時候賬面能多收七千三百億。等到了第二年十五個月一過，企業呢就會開始出清，用工就會開始非正規化，靈活就業就會開始斷繳，這三條通道就會開始同時咬這個稅基。根據彈性測算，增量會掉到三千二百億，到了第三年的增量就是負的一千零五十億，第四年的時候比不加徵還會少四千億。中共等於親手把這個缺口呢再深挖一倍，也就是說加徵越狠，四年之後的坑呢就會更大，直接導致的就是拿到手的反而會更少，並且企業登出了之後呢，它不會復活。那時候就算中共讓這些企業復活進行追繳，一是追繳成本它會上升，二是能追上來的錢呢也不會很多了。再加上人如果全部換成外包了，它也換不回來。所以第四年之後這個曲線呢，它不是彈回去，是在更低的地方加速下滑。這條曲線在一八年的時候中共已經見識過一次了，嚇得一九年呢就趕緊降費率發承諾。那麼為什麼二六年中共它就不退了呢？因為中共現在的財政已經完全沒有任何退路了，所以對於中共來說，在現有這個條件之下，他的最優解呢，不是不加徵，是一次性拿到頭一年的峰值，然後把後三年的塌方呢全部留給以後。
那池子什麼時候見底兒？塞繆爾森這個老爺子研究的熟啊，在一九五八年他研究的就是一個不攢錢收上來直接發出去的養老體系，憑什麼能給人回報？哎，就是這個問題。經濟學家艾倫在一九六零年接著算的就是這種體系跟自己攢錢養老比起來，什麼時候會更划算？兩人推出了同一個結論，那就是當期繳的錢直接發給當期退休的人，它的本質是什麼呢？就是參保的人拿到的隱含的回報率等於什麼的問題，等於的就是繳費人口增長率加上工資增長率，這東西叫做什麼呢？叫做生物收益率。我們就來看一下中國現在的情況啊，咱們先把這幾年硬拉進了參保的靈活就業的還有農民的這些人先刨掉，真正交錢的人的人數呢是一年比一年少百分之一上下。我們來看資料啊，去年的出生人口只有七百九十二萬，死亡人口是一千一百三十一萬，總人口數呢少了三百三十九萬，工資增速的私人部門資料呢是百分之三，非私營的中共資料呢是百分之四點三。那麼生物收益率名義上只有百分之二到百分之三，但是另一頭呢，池子答應給人的可比這多得多了。那我們算一下啊，一個按最低檔交錢的人交進去一共二十九萬，退休之後一個月呢領三千二，還年年往上漲。前面說過，這等於每年給他百分之四到百分之五的利息，這錢怎麼就越發越多了呢？老人的養老金每年要漲百分之二到百分之三，而新退休的人的工資基數呢本來就高，所以領的就比老年人要多，領錢的人又在一年比一年多百分之三點二，三樣往一塊頂。我們還是用資料說話啊，二四年的時候企業職工養老保險發出去的錢呢比二三年多了百分之七點二，二五年的社保發出去的錢呢又比二四年多了百分之六點三，二六年財政部的支出預算再往上提了百分之六。上半年實際發出去了四點一四萬億，比去年同期的三點八九萬億呢，又多了百分之六點四。而收進來的保費呢，二五年只多了百分之三點三，二六年的預算只多了百分之三。說白了，池子裡一年只能漲百分之二到百分之三的錢，但是卻要一年多發百分之六到百分之七。結果就是徵繳對於支出的覆蓋，每年都是以四個百分點的速度在往下掉。二四年的時候，企業職工養老保險的徵繳只夠支出的百分之九十二，今年就剩下百分之八十四上下了。塞繆爾森這個模型準吧？完美的跟繳費人口增長率跟工資增長率配平，並且透過倒算還發現另外一個問題，就是中共的工資增長率還是低於百分之三的，應該只有百分之一點五到百分之二左右。這還是沒算失業的情況下，大家可以自己套進去算一下，不就是中國社保的現狀嗎？
在今年的預算報告裡邊，全社保的支出缺口那達到了二點四二萬億，一年就擴大了百分之二十。這個體系從滿到空呢，我給切成四段。其實每一段都是上一段撐不住逼出來的。一開始是什麼呢？吃人口紅利，交錢的多，領錢的少，多出來就攢成結餘了。等交錢的人追不上領錢的人的時候，這個徵繳的就不夠發了，缺口就得靠財政補貼跟結餘利息來填。賬面結餘雖然還在漲，但只能依靠財政輸血，它才能漲得動。中國現在的情況呢，就在這一段的尾巴上。當補貼跟加強徵繳也填不平的時候，就得動用結餘本金了。這一段就叫吃老本，吃老本能做的只有四件事兒：抬繳費基數、延遲退休、加繳費年限，以及拿這個結餘呢去股市搏一把。這四件從二四年到二六年已經全都用上了，比賬上的數字其實還要提前。這說明什麼？說明中共看到的內部賬比公開決算還他媽的難看，老本吃光恐慌之後就是這個池子見底的時候。池子見底之後是什麼樣呢？就是收上來的完全不夠發的，收不上來怎麼辦？就拖，就減，就印錢。東北就是一個完美的範本。吉林在前年的徵繳呢是六百零五億，而養老金的支出在一千兩百五十五億左右，財政還要補四百一十六億，全國統籌還要再撥四百九十五億。也就是說，從外邊注進來的錢是自己收上來的一點五倍。全國兩千五百四十六億的跨省調劑，黑吉遼拿走了百分之八十。東北沒見底的唯一原因就是什麼呢？就是全國統籌把廣東的結餘給了東北。
如果按照運動方程往後推的話，我原來算的是二九年見頂，三六年耗盡。這個演算法呢，其實有兩處太客氣了。一處是什麼呢？我假設這個模型的財政補貼每年還能多給百分之五，但是中共現在的財政負債能力已經到頭了，連借新還舊都勉強了。從現在開始補貼往後最多就凍在今年這個數上。很簡單，一個問題，光社保補貼已經佔到中央一級財政支出的百分之六十了。另外一個事兒就是什麼呢？是中共現在把這輪狠收當成一個一次性的用具了，因為企業登出了它不會復活，斷繳的人呢他也不會回來，信心碎了他也不會漲回來了。四年只多收五千來億，換來的是以後年年都會少收。把這兩條帶進去，徵繳頭一年呢它會衝高，後三年會塌下去，然後再按百分之一來爬。在這之後呢，補貼就凍結了，支出呢還會照著百分之七點五的增速來漲。按照這種情形的話，結餘會在二八年就會見頂，三三年呢就會直接見底。如果把補貼也拿掉做這個壓力測試的話，那三一年到三二年就徹底空了。社科院去年那個報告說二零三六年才收不抵支，那是把徵收跟補貼都按高位增長算的。但是現實是養老金上調的通知是一年比一年晚，今年到現在了都還沒發這個通知呢。這張日曆本身就是財政往池子裡填錢的能力的高頻指標，所以這一週中共的基層折騰出來的所有動靜，要問的不是能收多少，是從誰身上收，收完之後稅基還能剩多少。中共想要的就是一次性收到當年的峰值，而企業的理性反應呢就是去僱傭化，個人的理性反應呢就是降檔或者只留居民養老這種基本保險，三方的理性疊在一起就是後三年稅基的塌方，池子會在二八年開始往外漏，三三年呢就會漏幹。這不是誰狠不狠的問題，是現收現付體系在繳費人口負增長之後的代數結果。
所以我不勸任何人交這個逼玩意兒，我勸的是大家真不要交。按照這個讓這個池子能不能活到二零三五年，他都費勁。你勸人往裡交，就是勸人往火坑裡邊跳，你更別說他媽貸款往裡跳了，就記住一句話，社保它不是儲蓄。現在中共這個社保本質是什麼呢？就是一張開給下一代繳費人的無抵押的期票。而下一代的人數已經寫在去年那個七百九十二萬那個出生人數里邊了。真的，話說回來，你得活到七十九歲才能拿到那個或有的百分之五點二的利息。也就是說，他在要求你的壽命，同時呢，你還得老老實實的付出現在的現金流，並且你還要忍受中共那時候沒有了以及社保炸雷這些風險。你這麼多的附加條件，這麼大的風險去拿這個百分之五點二的利息，你現在美債就是百分之五點二啊，而且它還沒有任何的先決條件。我覺得怎麼選已經不用判斷了吧。所以大家現在有想養老的，就是幹一個事兒，就是查怎麼買美債的攻略。每個月你也不用多買，定期投一點，就是這麼簡單嘛。